La question revient à chaque fois qu'un conseiller LCL propose le produit à un client qui a déjà rempli son Livret A : « mais il est plafonné à combien, ce Livret Cerise ? » Et la réponse déroute. Il n'est plafonné à rien. Aucun montant maximal de versement. Vous pouvez y mettre 500 € ou 200 000 €, la banque ne vous arrêtera pas.
Sauf que « pas de plafond » ne veut pas dire « intérêt illimité ». C'est même l'inverse, et c'est précisément là que le bât blesse. J'ai ouvert un Livret Cerise il y a quelques années, un peu par curiosité, surtout pour voir comment LCL articulait cette enveloppe avec les livrets réglementés. Ce que j'ai découvert m'a servi de leçon : un produit sans plafond peut rapporter moins qu'un produit plafonné à 22 950 €. Voici pourquoi, et dans quels cas précis ça vaut quand même le coup.
Points clés à retenir
- Le Livret Cerise n'a aucun plafond de versement, contrairement au Livret A (22 950 €) et au LDDS (12 000 €).
- Sa rémunération est inférieure à celle des livrets réglementés sur toute la grille.
- Condition d'accès incontournable : détenir déjà un Livret A ou un LDDS chez LCL.
- Les intérêts sont soumis à l'impôt (prélèvement forfaitaire unique de 30 %), contrairement au Livret A.
- Le rendement net réel déçoit dès qu'on dépasse quelques milliers d'euros.
- L'ouverture est possible même si votre Livret A n'est pas plein.
Le plafond du Livret Cerise : pourquoi il n'existe pas, et pourquoi ça sonne creux
Officiellement, la banque a fait un choix marketing limpide. Là où l'État impose des murs réglementaires, LCL laisse la porte grande ouverte. Aucun plafond de dépôt, aucun maximum de capital cumulé. C'est écrit noir sur blanc dans la documentation produit.
Maintenant, posez-vous la vraie question. Pourquoi un établissement supprimerait-il un plafond sur un livret qu'il rémunère ? Parce que plus vous y déposez, plus il vous coûte cher. Inversement, plus il vous coûte cher, plus il doit limiter la casse ailleurs. La réponse tient en un mot : le taux.
La grille de rémunération, en clair
Le barème fonctionne par paliers, ce qui n'est pas anodin quand on parle d'absence de plafond :
- De 0 à 20 000 € : 0,40 % brut
- Au-delà de 20 000 € : 0,35 % brut
Le taux baisse quand le solde grimpe. Autrement dit, la tranche qui n'est « pas plafonnée » est justement celle qui rapporte le moins. C'est contre-intuitif, et honnêtement, quand je l'ai compris, j'ai trouvé l'argument commercial un peu gonflé.
Pourquoi ce « sans plafond » trompe le client
Dans l'esprit collectif, « pas de plafond » rime avec « rendement libre ». La réalité est l'exact opposé : plus vous capitalisez, plus la rémunération marginale s'effrite, et plus la fiscalité pèse. Un livret non réglementé sans plafond n'a d'intérêt que si le taux était compétitif. Ici, il ne l'est pas.
Accéder au Livret Cerise : la vraie contrainte n'est pas le plafond
Pour ouvrir un Livret Cerise, il faut déjà être client LCL et détenir un Livret A ou un LDDS dans la même banque. Sans cette condition, aucun accès possible. Le premier versement minimum est de 10 €.
Détail qui a son importance : vous pouvez ouvrir le Cerise même si votre Livret A n'est pas encore plein. La banque ne vous impose pas d'attendre d'avoir saturé les 22 950 €. C'est une porte dérobée pratique, mais qui vous pousse à placer à un taux inférieur alors que vous avez encore de la place sur une enveloppe mieux rémunérée et défiscalisée.
Franchement, c'est le genre de subtilité qui devrait figurer en gras sur la plaquette. On ne vous le dit pas clairement.
Fiscalité du Livret Cerise : le vrai plafond, c'est l'impôt
Ici se joue le point que les comparateurs oublient souvent. Le Livret A est exonéré d'impôt et de prélèvements sociaux. Le Livret Cerise, non. Ses intérêts entrent dans l'assiette imposable.
Concrètement, deux options selon votre situation :
- Le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, appliqué par défaut : 12,8 % d'impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux.
- Le barème progressif de l'impôt sur le revenu, sur option, si votre tranche marginale est basse — ce qui peut être plus avantageux pour certains contribuables faiblement imposés.
Ce que ça donne sur un gros solde
Prenons un solde de 50 000 €, en supposant que vous dépassiez largement la première tranche.
Rendement brut annualisé : 20 000 € à 0,40 % = 80 €, plus 30 000 € à 0,35 % = 105 €. Total brut : 185 €. Après PFU à 30 %, il reste environ 129 € net.
Comparez avec le même montant placé en Livret A — dans l'hypothèse théorique où le plafond le permettrait. Sur 50 000 €, même à un taux modeste, l'exonération totale change complètement l'équation. Voilà pourquoi « pas de plafond » ne sert à rien si la fiscalité rabote la moitié de la performance.
Pourquoi les taux affichés mentent un peu
Quand vous lisez « 0,40 % brut », votre cerveau enregistre 0,40 %. Mais sur un produit fiscalisé, le taux qui compte est le taux net. 0,40 % brut devient 0,28 % net après PFU. Sur la tranche au-delà de 20 000 €, 0,35 % brut descend à environ 0,245 % net. À ce niveau, l'érosion monétaire mange tout.
Livret Cerise face aux livrets réglementés : le tableau sans filtre
Le positionnement devient limpide quand on aligne les chiffres côte à côte.
| Produit | Plafond de versement | Fiscalité des intérêts | Condition d'accès |
|---|---|---|---|
| Livret Cerise (LCL) | Aucun plafond | Imposables (PFU 30 % ou barème) | Détenir un Livret A ou LDDS chez LCL |
| Livret A | 22 950 € | Exonérés | Tout particulier |
| LDDS | 12 000 € | Exonérés | Tout particulier, sous condition de domiciliation fiscale |
| Livret Jeune | 1 600 € | Exonérés | 12 à 25 ans |
Le Cerise est le seul de la liste à ne pas être exonéré. Et c'est le seul dont la rémunération décroît avec le solde. Deux handicaps cumulés.
Les questions qu'on me pose le plus souvent
Le Livret Cerise est-il intéressant ?
Dans la majorité des cas, non. Sa rémunération reste inférieure à celle du Livret A et du LDDS, et ses intérêts sont fiscalisés là où ceux des livrets réglementés ne le sont pas. Il ne devient pertinent qu'à la marge : si vos enveloppes réglementées sont déjà pleines et que vous voulez parquer un excédent de trésorerie sans le laisser dormir sur un compte courant à 0 %. Dans cette situation précise, un rendement net modeste bat encore zéro. Mais ce n'est pas un placement que je recommanderais activement à quelqu'un qui a encore de la place sur son Livret A.
Peut-on retirer son argent du Livret Cerise à tout moment ?
Oui. Comme la plupart des livrets bancaires d'épargne, les fonds restent disponibles. Vous n'êtes pas enfermé dans un produit bloqué type assurance-vie ou plan épargne logement. C'est un vrai point positif : la souplesse totale, sans pénalité de sortie, sans préavis. Le revers de cette liquidité, c'est qu'elle ne rapporte rien de plus pour compenser le manque de rendement.
Quel est le taux du Livret Cerise en 2026 ?
La grille reste celle décrite plus haut : 0,40 % brut jusqu'à 20 000 €, puis 0,35 % brut au-delà. Ces taux sont fixés librement par la banque, contrairement à ceux du Livret A et du LDDS, révisés par l'État. Ils peuvent donc évoluer à la hausse comme à la baisse sans que vous ayez votre mot à dire.
Que se passe-t-il quand le plafond du Livret A est atteint ?
Question centrale, et personne ne vous la pose en agence. Une fois vos 22 950 € sur le Livret A et vos 12 000 € sur le LDDS, tout excédent que vous voulez continuer à épargner doit aller ailleurs. Le Livret Cerise est l'une de ces portes de sortie proposées par LCL. Mais attention : la bascule n'est pas automatique. Vous devez alimenter le Cerise manuellement, et surtout, vous perdez l'exonération fiscale dont vous bénéficiiez sur les livrets réglementés. Le plafond cumulé des deux enveloppes défiscalisées (Livret A + LDDS) tourne autour de 34 950 €. Au-delà, chaque euro placé en Cerise vous rapporte moins qu'avant — brut comme net.
Peut-on ouvrir le Livret Cerise sans avoir rempli son Livret A ?
Oui, c'est autorisé. Mais je vous déconseille de le faire. Vous placeriez à un taux brut inférieur dans une enveloppe fiscalisée, alors qu'il vous reste de la place dans une enveloppe mieux rémunérée et défiscalisée. L'ordre logique reste : remplir le Livret A, remplir le LDDS, puis seulement envisager le Cerise pour l'excédent.
Ce qu'il faut retenir sur ce « plafond » qui n'en est pas un
Le Livret Cerise n'a pas de plafond. C'est vrai, et c'est même son seul argument face aux livrets réglementés. Mais un produit sans plafond, à taux faible et fiscalisé, ressemble surtout à une enveloppe d'attente pour l'argent qui n'a nulle part où aller.
Si vous cherchez à faire travailler une grosse somme, ce livret ne sera pas votre allié. Si vous avez déjà saturé Livret A et LDDS et qu'il vous reste 5 000 € à caser sans les laisser croupir, il dépanne. Rien de plus.
Et si on vous présente le Cerise comme LA solution pour placer beaucoup sans contrainte, souvenez-vous de cette grille : 0,40 % brut, puis 0,35 %, puis 30 % d'impôt. Le plafond n'existe pas. La performance, si.
